“Deloitte entra para o time de empresas que investem em startups no Brasil”
Deloitte entra para o time de empresas que investem em startups no Brasil. A Deloitte Ventures chega ao Brasil, o quinto país a receber a iniciativa que investe em startups, apostando em uma estratégia que une aporte em equity ou a troca de serviços por participação.
O investimento de empresas em startups está ganhando mais um integrante. Na verdade, uma consultoria. A Deloitte está anunciando que entrou para esse time com a chegada da Deloitte Ventures a Brasil. Não se trata de um fundo tradicional de corporate venture capital (CVC), com capital comprometido, para investir em startups. A ideia da Deloitte, que atua com auditoria, tax advisor, financial advisor, risk advisor e consultoria, é usar recursos do balanço para apostar nessas empress iniciantes. O Brasil é o quinto país a receber a Deloitte Ventures. Canadá, Reino Unido, Alemanha e Austrália já contam com a iniciativa. Mas o Canadá é o único lugar que montou um fundo estruturado, com US$ 150 milhões, para investir em startups. “Estamos nos posicionando como open innovation”, diz Gláucia Guarcello, líder de inovação e ventures da Deloitte Brasil, responsável pela iniciativa. “O objetivo é encontrar startups para acelerar, desenvolver e investir”.
A estratégia da Deloitte Ventures é um pouco diferente das empresas que investem em startups via CVCs. Há três formas de se aproximar de uma empresa inovadora. A primeira delas é via parcerias, na qual a prestação de serviço se transforma em uma dívida que será paga quando a startup atingir
um determinado nível de faturamento. A segunda forma é o desenvolvimento de um produto ou serviço em conjunto com a startup, cujo “pagamento” é feito via equity. E, por fim, é o investimento puro e simples a companhia. A Deloitte Ventures não revela o valor dos cheques que pretende assinar, nem o valor que tem para investir. Mas a ideia é sempre ficar com uma fatia minoritária na faixa de 5%. Em casos excepcionais, onde a consultoria considerar que o negócio da startup pode ser muito estratégico, a Deloitte Ventures pode assumir uma fatia perto de 50%, no que Guarcello chama de um pré-M&A.
Guarcello está de olho em startups que atuem na área de serviços financeiros, risco e compliance, segurança cibernética, ciência de dados, inteligência artificial, bens de consumo, sustentabilidade e recursos humanos. No momento, a Deloitte Ventures está em fase de análise de 10 startups – de um deal flow que chegou a quase mil empresas. Dessas, quatro estão no comitê de aprovação. E quatro já estão em fase de formalização, com os processos perto da assinatura do investimento.
O investimento em startups por empress é uma das principais tendências de 2022, indo em uma direção contrária ao mercado de venture capital, que passa por uma retração. Segundo estimativas conservadoras, mais de R$ 2 bilhões de recursos em fundos de CVCs foram anunciados em 2022, mais do que o dobro do ano passado. São mais de 100 empresas investindo em startups, a maioria delas usando capital do balanço, como a Deloitte Ventures, em vez de estruturar um fundo de investimento.
Entre os fundos de CVC anunciados nesse ano estão a Telefônica/Wayra, que divulgou um
fundo de R$ 320 milhões; a B3, que criou a L4, com R$ 600 milhões; a Suzano, com R$ 350 milhões; a Vale, que vai apostar R$ 300 milhões em CVC; a Braskem, com R$ 500 milhões; e a
Ánima, com R$ 150 milhões. O interesse é tanto que gestoras estão se especializando em atuar nesta área. É o caso da Valetec Capital, que atende sete fundos de CVC, como o da Eurofarma (Neuron Ventures), da ArcelorMittal (Açolab Ventures), da Ânima (Ânima Ventures), da Locaweb (LW Ventures) e, claro, da Dexco (DX Ventures) – outras duas empress não divulgaram ainda seus fundos
para o mercado. Outro exemplo é MSW Capital, que faz a gestão do BR Startups, o primeiro fundo multi-corporate venture capital do Brasil, que reúne Microsoft, Algar, BV, Monsanto e BB Seguros. O segundo fundo da gestora atraiu BB Seguros, Baterias Moura e AgeRio. Ela também gere um fundo de
CVC para o Banco do Brasil.
Não bastasse isso, os fundos de venture capital também estão entrando nessa, criando estruturas para gerir CVCs. É o caso da Vox Capital, que está à frente de dois fundos: um do Einstein e outro do Banco do Brasil. Na área de consultoria, a Falcon estruturou também um CVC. Mas o caso mais conhecido é
o da Bain Capital, que estruturou uma area que já levantou 18 fundos e investiu em dezenas de
empresas ao redor do mundo, de acordo com o Crunchbase. O mais recente deles é um fundo de US$ 5 bilhões para “special situations”.
Fonte: Neo Feed
Link: https://neofeed.com.br/blog/home/deloitte-entra-para-o-time-de-empresas-que-investem-em-startups-no-brasil/
